3月3日至6日,中国船舶集团有限公司旗下上市公司中国船舶(香港)航运租赁有限公司(3877.HK)成功发行该公司成立以来首单熊猫债券(2023年度第一期中期票据)。这是中国境内全市场发行的首单可持续发展挂钩熊猫债,也是大中华区船厂系租赁公司在中国境内债务资本市场的首次亮相,成为中船租赁继发行中资企业首单境外绿蓝色双认证债券后的又一座可持续发展里程碑,助推公司绿色和可持续发展转型。

中船租赁于2023年2月成功获得中国银行间市场交易商协会(简称“交易商协会”)颁发的注册通知书,成为首家获得债务融资工具(DFI)注册通知书的境外基础层企业发行人。

此次债券发行获境内外投资者积极追捧。发行金额为10亿元,债券最终票面利率为3.3%,创下今年以来AAA级同行业同期限最低发行利率,峰值订单规模近30亿元,充分体现了银行间市场投资者对中船租赁的市场地位、战略发展、业绩表现的高度认可和可持续发展理念的强烈认同。

中船租赁是中国船舶集团下属的重要成员企业,成立于2012年,是大中华地区第一家船厂系租赁公司及全球领先的船舶租赁公司之一,国际评级为惠誉「A」及标普「A-」,并在今年新获国内大公国际资信评估有限公司给出的「AAA」评级。

公司以船舶租赁为核心业务,坚持实践产融结合、服务造船主业的战略方针,为境内外顶尖船东、贸易商、能源勘探开采企业等提供高质量全方位的租赁服务,推动国产高端船舶及海洋装备制造能力的提升和创新。

目前,公司已进入第二个十年的新发展阶段。在国际地缘政治剧变、能源结构转型、海事法规约束等新的形势下,公司也迎来了新的发展机遇。公司将依托母集团中国船舶集团强大的产业背景和自身“懂船”的专业能力以及在绿色融资、绿色租赁方面的先发优势,深刻把握行业周期机遇,持续稳定健康发展,建设成为全球一流的船舶租赁投资运营企业。

中国市场首单可持续发展挂钩熊猫债券

在当前全球大力倡导温室气体减排、我国加快推进“碳达峰”“碳中和”战略背景下,中船租赁重点关注节能环保、高技术含量、高附加值船舶的发展,大力开拓环境友好的产业发展和租赁产品应用模式,积极投资清洁能源海上运输船和为清洁能源基础设施建设提供服务的船舶。

公司抓住相关可持续债券政策支持机遇,创新可持续发展的融资模式,布局可持续发展金融业务,已陆续推出可持续发展贷款、绿色及蓝色债券等新型融资模式,并于2021年获得中国香港品质保证局授予的绿色和可持续金融大奖。

本次发行的募集资金将最终用于购买包括清洁能源船舶在内的各种船舶,以进一步支持能源效率升级、污染防治和控制、低碳及清洁燃料、可持续运输等领域,助力中国航运事业绿色环保及可持续发展,树立行业新标杆。

在本期债券条款设计上,公司基于对全球海事业、船舶租赁行业发展的充分分析和研判,选定“中国船舶租赁绿色船舶资产在总船舶资产中占比”作为关键绩效指标(KPI)。该目标的设定与公司可持续发展战略高度一致,且未来将持续督促公司加速发展绿色船舶租赁业务,彰显了该公司近年来持续支持绿色船舶、绿色航运发展的决心和成果,契合船舶租赁行业绿色、环保及可持续发展规划。

本次债券发行遵循国际资本市场协会(ICMA)的《可持续发展挂钩债券原则》、交易商协会的《可持续发展挂钩债券(SLB)十问十答》、《联合国可持续发展目标》、国际金融公司的《环境和社会可持续性绩效标准(2012年)》等认证标准,并获得第三方评估认证机构联合赤道环境评价股份有限公司的可持续发展挂钩债券认证,印证了中船租赁持续响应国家“碳达峰、碳中和”号召,实现业务高质量绿色和可持续发展的决心。

紧抓政策和市场机遇顺利实现发行目标

近年来,美联储持续大幅加息,境外美元及港元融资成本大幅上升。2023年美联储或将利率水平维持在较高水平,且近期中美利差“倒挂”出现进一步扩大趋势。作为优质红筹发行人,公司不断丰富债券品种,优化产品结构,发行包括美元长期债券、美元中期债券、美元绿色和蓝色债券等产品,服务绿色产业发展,降低融资成本。从统筹境内、境外两个融资市场,不断优化债务融资成本和结构出发,积极应对宏观形势和利率市场变化,主动“求变”和创新,开拓并实现境内首次发行熊猫债的融资模式。同时,密切关注国家政策和趋势,在中国人民银行和国家外汇管理局发布《中国人民银行国家外汇管理局关于境外机构境内发行债券资金管理有关事宜的通知》后,抓住政策机遇成功获批将部分募集资金划付出境使用,完成跨境联动融资,打通了境内外融资渠道,顺利实现了境内外资金融通。

今年2月16日,公司还成功举办了本次发行的投资人路演会议,近百家市场投资人通过线上或线下方式参与路演,为此次成功发行打下了坚实基础。

本次发行不仅向国内外资本市场传播了公司近年来的高速健康发展的成果,也展现了公司用实际行动支持人民币国际化战略,支持中国金融市场对外开放的积极态度,更体现了着力发挥可持续金融推动经济社会发展的引导作用,引领海洋经济高质量发展的战略雄心,成为一次令市场瞩目的标杆发行。