8月8日晚,宁波舟山港股份有限公司(简称“宁波港”,601018)发布公告,回复证监会反馈意见,就引入招商港口作为战略投资者的问题,对双方海外港口业务合作的各事项作了具体回答,我们可就此了解宁波舟山港的海外港口业务发展计划。

根据申报材料,宁波港本次非公开发行拟引入招商港口作为战略投资者,根据宁波港与招商港口签署的《战略合作协议》,双方将在海外港口业务、港口园区综合开发、智慧港口建设、市场拓展、人员交流以及战略资源协同六个方向开展具体合作。双方将共同开发海外港口,特别是属于国家“一带一路”倡议引导下的相关项目。双方预计将采用股权合作的方式实施非洲绿地开发项目、非洲综合开发项目、西亚集装箱码头项目。宁波港测算,海外港口业务、港口园区综合开发、智慧港口建设以及市场拓展四个合作方向预计平均每年合计可为公司带来169,241.88万元的新增营业收入和67,009.35万元的新增营业利润,占公司2021年度营业收入和营业利润的比例分别为7.32%和11.22%,从长期来看将显著提升宁波港盈利能力,推动实现销售业绩大幅提升。

具体来说,双方预计将采用股权合资的方式实施下述三个项目,宁波舟山港原则上将以不低于34%的持股比例参股合资。

(1)非洲绿地开发项目:该项目位于T国国家规划中的第一个经济特区,是东非主要交通通道和贸易通道的出海口,经济腹地广阔,是该国政府改善营商环境的重要举措之一。预计该项目总投资金额约为50.0亿元人民币。

(2)非洲综合开发项目:K国L港综合开发项目,该港是东非最大的自由港和转运港,地处其所在国家新沿海工业城市。目前,招商港口已向K国总统递交项目建议书并经过两次讨论和修改后递交修订案。预计该项目总投资金额约为53.2亿元人民币。

(3)西亚集装箱码头项目:该项目地处地中海海域,且位于当前东西贸易主航线的必经之路,具有重要的战略地位,项目落成后,可以实现西亚、东欧的多个国家及地区的联通,成为我国“一带一路”倡议实施的依托,具有较大的市场潜力。预计该项目总投资金额约为47.0亿元人民币。

据港口圈综合分析与判断,项目1应为坦桑尼亚的巴加莫约经济特区(Bagamoyo SEZ),是坦桑尼亚出口加工管理局规划中优先发展的经济特区,位于坦桑尼亚首都达累斯萨拉姆以北50公里处的巴加莫约区的姆贝嘎尼,规划面积9000公顷(约90平方公里),根据公开信息披露,拟按蛇口工业区的模式(“前港—中区—后城”)建成一个新城区。建设内容包括物流园区、旅游园区、信息通讯园区、中小企业园区和工业园区,并配套建设现代化港口、国际机场、银行、铁路枢纽、仓储、公寓楼、学校、医院、娱乐等设施。

坦桑尼亚矿产、旅游资源丰富,首都达累斯萨拉姆(Dar es Salaam)是坦赞铁路和中央铁路的起始点,也是赞比亚、刚果(金)、布隆迪、乌干达和马拉维等国货物的进出口港,是东非区域关键门户。巴加莫约港建设是巴加莫约经济特区的一部分,以解决达累斯萨拉姆港的拥堵,并助力该国成为东非航运与物流中心。2013年,招商港口与坦桑尼亚政府签订框架协议,计划2045年将该港建成年处理能力2000万标箱的东非第一大港,后该港口项目被坦桑尼亚政府暂停。

2021年6月26日,该国总统宣布将重启项目谈判。根据规划,该国政府将在2021/2022至2025/2026财年期间启动巴加莫约港项目。2021年7月20日,该国称巴加莫约港及临港工业园区的土地征收工作正由出口加工区管理局稳步实施。

项目2为肯尼亚的拉穆港(Lamu Port),旨在缓解位于其以南300多公里的蒙巴萨港的压力,加强肯尼亚与其北部内陆邻国埃塞俄比亚和南苏丹的联系。肯尼亚“2030愿景”发展计划的旗舰项目之一是一条连接拉穆港、埃塞俄比亚和南苏丹的运输走廊,包括公路、铁路与运油管道,深入非洲内陆腹地。

拉穆港建设选址处有10公里长的岸线,可容纳23个泊位,水深17.5米(优于蒙巴萨港15米的水深),可处理大型集装箱船。该港将作为转运枢纽,与南非德班港与吉布提港竞争,以加强肯尼亚作为东非物流中心的地位,预计到2030年,拉穆港的货运量将达到2370万吨。

2014年中国交通建设中标拉穆港泊位建设项目,承建三个泊位。2019年,肯尼亚政府表示已收到招商港口的关于开发拉穆经济特区的私有投资提议(PIIP),其中包括建设与管理运营拉穆港1-3号泊位与开发新拉穆工业城,新拉穆工业城总面积213.60平方公里,工业区占地30平方公里。

项目3,港口圈预计位于土耳其。

除上述3个项目外,宁波舟山港与招商港口在海外港口业务发展、港口园区综合开发、智慧港口建设以及市场拓展四个合作方向预计平均每年合计可为上市公司带来21,009.35万元的新增营业利润,占宁波港(601018)2021年度营业利润的比例为3.52%,将显著提升其销售业绩与盈利能力。

宁波港在公告中还表示,宁波舟山港待海外投资和运营能力逐渐增强后,亦将开发扩展控股型项目,未来将分阶段、有重点地推进海外港口项目落地,加大对“一带一路”沿线国家和地区的港口投资布局,形成 “走出去”的海外网络链接点,提升海外业务拓展经营能力。

港口圈认为,双方合作的项目1与项目2都位于东非,是当下港口投资开发热点,前景广阔,但由于政治经济等原因,投资风险与难度也较大。宁波舟山港没有直接参与海外港口建设运营的经验,通过与招商港口合作,既可以平衡风险、增加盈利,又可以借鉴吸收招商港口的国际经营经验,熟悉海外港口业务,借此打开国际化战略布局,迈出了出海的重要一步。